看懂理财单躲开四种猫腻

　　有很多人不去认真研究银行的理财产品说明书，一味相信它宣传的高受益，产品买到手后，实际受益并不像说明书所说的那样高。那么，到底是理财说明书在说谎，还是我们自己的段位不高，忽略了一些不该遗漏的信息？总之，我们还是多学多问，不断增长一些理财知识为好，这样，我们就能分辨理财产品的优劣了。
　　风险提示不能不看
　　无论哪种理财产品，只要有收益，就一定有风险。而一些理财单的风险提示往往容易被忽视，原因很简单，因为这些提示往往是以更小的字体、更浅的颜色，出现在说明书不起眼的角落的。
　　所以，在阅读说明书时，请掌握以下原则：
　　由后及前要真正看懂说明书，不妨先看后面再看前面，因为风险提示大多出现在说明书的末尾。
　　由浅及深先看浅色字，再看黑体字，因为浅色字是被故意淡化的，商家希望避免被你过分关注。
　　由小及大先看小字，再看大字。多数情况下，潜在的风险和可能发生的亏损会被藏在小字说明里。
　　不盲目相信收益率
　　有许多投资者抱怨：明明宣传的收益率有20，为什么到手时只有15呢？这是因为理财单一般所提到的只是预期收益。
　　所以，投资者在打量说明书中的诱人数字时，必须多几个心眼。
　　预期最高收益率不代表实际收益率，跟踪市场上以往银行理财产品的表现可以看到，达到预期的概率并不高。
　　注意看理财单上的收益率是否是年化收益率。比如，一款3个月期的理财产品，年化收益率是4，这并不代表你投资10万元，3个月后能拿4000元的收益，因为这个4是12个月的收益率。因此，即使预期收益到手，投资人也只能拿到1000元的回报。
　　须将投资币种引起的汇率损失计算在内。例如投资美国市场的DQII产品，即使实现了理财单上预期的收益，实际收益也将随着人民币的可能升值而缩水。
　　警惕晕轮效应
　　美国心理学家爱德华桑代克于20世纪20年代提出的晕轮效应，现正广泛应用在理财单上。它的核心思想是：人们对事物的认知和判断往往只从局部出发，由扩散而得出整体印象。这就是为什么你通常会在理财单的首页看到大大的字体投资3年，美元年化平均回报率28、澳元33。
　　这种营销手段正是利用了人们的认知心理只看见他们认同或追求的，而对其他问题视而不见。商家会在有些产品说明书的醒目的地方写上零手续费零管理费等字样，但却会在不显眼的地方标注需收取费用。
　　因此，阅读理财说明书时，千万记住：不要让晕轮效应蒙蔽了你的双眼。
　　遵循白马非马的逻辑命题
　　在研究理财单时，不妨借用中国古代逻辑学家公孙龙的白马非马说。原本这个逻辑命题探讨的是统一性和差异性的问题，而如今，同样的道理可以帮助你避开认识误区：结构性存款不是存款，而迷你债券也绝非债券。
　　理财产品供应商为了达到更好的宣传效果，通常会为产品取个大众化的名字。一来，让投资者容易接受；二来，产品一旦出现争执，还有合同文本为其免责这是有些金融机构现在遵循的一条潜规则。
　　所谓结构性存款，是指银行向个人发售的、在普通外汇存款的基础上，嵌入某种金融衍生工具（主要是指各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得更高收益的外汇存款。显然，这和我们知道的存款有着较大的区别，至少它不具备本金无忧的特点。
　　还有一种双利存款。根据产品解释，这是一种和外币挂钩的特殊定期存款，可获得定期利息和期权费收益。也就是说，双利存款本质上是定期存款加外汇期权。显然，这一产品与存款相比，收益率有可能会高于存款利息，但同时失去了存款的保本特性，必须承担更高的风险。
　　如果只看到双利存款的存款，而不作它想，那就又回到了白马是马的逻辑老路上了。