快递巨头生死战

　　新一轮快递价格战开启。
　　2月15日，中通开始实行新的全网价格政策，以达成全网份额上涨2个百分点目标。具体来看，主要通过增量部分降派费方式执行（所有网点签收增量部分扣0。1元票，超过存量30以上的部分不扣款），但是网点若完成业绩，派费不降还会奖励（所有网点达到业务目标90以上的部分补贴0。2元票，其中0。1元票由总部补贴支付，0。1元票由派件加盟商承担）。暂定执行到2023年8月31日。
　　事实上，这一切早有端倪。国家邮政局数据显示，快递行业2月份整体单票价格9。26元，同比下降2。7，环比下降12。8，与2022年2月同期相差0。25元件。
　　行业价格风向标义乌地区2月快递价格下降至2。79元件（下降约0。43元件），环比下降13。5，同比下降9。2。
　　值得注意的是，在义乌地区，不同快递服务商不同程度降低了终端报价，甚至出现低于2021年9月义乌邮管局所划定最低价格。最终引得监管层介入。
　　而价格战最终目的，则是淘汰对手。
　　动荡韵达
　　当下，市场局面为，前端价格战，末端降派费。
　　结果是，加盟体系动摇，这在韵达身上表现得尤为明显。今年初，几十家倒闭的韵达网点到韵达总部控诉该公司随意罚款，导致自己血本无归。此外，韵达派费持续下滑，目前，其派费与极兔共同处于头部公司下游。
　　后果是直接的。
　　2023年开年以来，多位消费者在社交媒体上表示，韵达快递迟迟不更新物流信息，快递到达站点不派送，短则省内7天游，长则滞留一个月。此种状况在全国轮番上演。
　　在末端，大量加盟商亏损，抛售网点。据21世纪经济报道记者了解，在西南地区，有韵达网点2021年售价还达到180万元，到了今年，报价骤跌至60万元。同时，部分网点以地板价甩卖。
　　韵达财报显示，该公司去年上半年的快递网点为29844个，较2021年年底减少2430个，加盟商半年减少了45家。
　　如此形势下，韵达市场份额收缩。2022年，该公司全年业务量约176。09亿票，同比下滑4。31，市占率为15。92，排名其后的圆通全年业务量为174。79亿票，市占率为15。81。今年12月，韵达业务量同比下滑11。6，在市场份额上，被圆通越过。
　　客观上，扣罚与降派费，是各家通行做法。何以韵达如此激烈？
　　背后或有着公司治理因素。多位加盟商表示，原副总裁赖世强离职后，总部政策变得越发苛刻。赖世强2005年进入韵达，在韵达有近17年经验，他主抓业务运营。
　　据21世纪经济报道记者了解，对于加盟商政策，韵达内部本身有着争议，赖世强出局就是结果之一。但更核心问题在于，谁主韵达。
　　目前，聂腾云任韵达董事长，而他的妻子陈立英，担任联席董事长。如此格局在快递行业独一家。协助董事长聂腾云开展日常经营管理及履行部分工作职能，在陈立英上任的公告中，如此表述。
　　而业务波动，则体现在韵达强势的市场部。有韵达资深加盟商告诉21世纪经济报道记者，市场部以低价在市场收件，绕过加盟商渠道，使加盟商实质功能化，只得靠派费过活。最有钱的收件渠道被总部占去了，加盟商还怎么过？市场部本质就是最大的黄牛。他说。强势市场部，再叠加下降派费、种种扣罚，最终影响韵达加盟体系稳定。
　　但也有另一种说法。有上市快递公司高管告诉21世纪经济报道记者，市场部成立之初，是为了解决加盟商不收小件问题，是对加盟体系的补充。可他也不否认，总部与加盟商，都在抢夺通过收件产生的快递费分配权。
　　据21世纪经济报道记者了解，目前，韵达已经实质性取消市场部，对于该部分的市场份额，也做了限制。
　　加盟商自己运营也有问题，像扣罚，有加盟商直接缴纳罚款了事，认为‘不规范’成本更低。前述快递公司高管称。
　　矛盾加剧
　　回到行业来看，价格战催化了韵达的动荡，而这也是发起者目的之一。
　　快递行业，是典型的规模效应市场，能够通过单量增长来摊薄单票固定成本。据公告测算，20142021年，中通日均单量复合增长43。1，对应单票剔派后快递成本复合下降6。1；20132021年，韵达日均单量复合增长41。4，对应单票剔派后快递成本复合下降14。3；同期，圆通日均单量复合增长37。6，对应单票剔派后快递成本复合下降11。3；申通日均单量复合增长28。7，对应单票剔派后快递成本复合下降4。3。
　　且各家还在加大投入。
　　公告显示，韵达运输设备账面资产由2017年末7。46亿元提升至2022年6月末15。85亿元；圆通运输设备账面资产由2017年末1。17亿元提升至2022年6月末的12。65亿元；申通运输设备账面资产由2017年末5。25亿元提升至2022年6月末的8。14亿元。
　　此外，中通快递干线车辆自有率自2021年末起已经达到100，圆通干线车辆自有率由2018年末23。5提升至2022年6月末76。2。
　　同时，中通自营转运中心数量由2017年末76个上升至2022年中的87个；韵达自营转运中心数量由2017年末54个上升至2022年中的77个；圆通自营转运中心数量由2017年末64个上升至2022年中的74个。
　　从相关资产账面价值看，韵达房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末6。99亿元、7。49亿元提升至2022年6月末50。69亿元、41。29亿元；圆通房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末20。75亿元、16。71亿元提升至2022年6月末75。00亿元、40。50亿元；申通房屋及建筑物、土地使用权账面价值分别由2017年末5。42亿元、7。02亿元提升至1022年6月末23。44亿元、14。43亿元。
　　此种境况意味着，存量市场下，各家新建设备都需要被填满，只能靠吞食其他公司份额。由是，战况升级。
　　据中信建投测算，2023年中通业务量市占率目标约23。5，若按行业增速15谨慎估算，中通件量2023年预计约为300亿件，增速目标约为21。5。若其前述扩张策略落地，虽然中通总部有补贴成本，但件量规模效应及管理预计能够改善，基本能够对冲对利润影响，甚至还能额外产生1。5亿元利润贡献。
　　此种状况下，还未上市的极兔受冲击最大。有极兔加盟商明显感受到了总部的现金流压力，该公司很大程度提高了押金成本，在业内少见。目前，极兔派费兑付正常。
　　极兔关键是，能否上市，这关系现金流可持续性。且其加盟体系有大量通达系加盟商在，随时可能反水，也没有硬性资产。价格战放大了资金压力，不上市就难以活下去。有资深通达系加盟商如此评价。
　　另外，对于韵达，前景也并非一片灰暗。作为上市公司，其拥有更多融资渠道，随时可以补贴加盟商，稳固网络。业绩预告显示，2022年，韵达归母净利润在13。08亿元15。03亿元间，同比下滑11。44增长1。75。但多位加盟商亦表示，如果韵达体系继续分裂，再恢复也难。
　　好消息是，各家都在改变。据21世纪经济报道记者了解，极兔上市稳步推进中，韵达也在做着调整。
　　总体而言，市场正变得更加残酷，快递巨头生死战只会加剧。
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