懒人投资是指利用被动式投资基金或股票以及存款,以便拥有足够的分散性风险,更能提供一个最佳的风险收益。
简介
这项策略是由《达拉斯晨报》(DallasMorningNews)的个人财务作家斯考特。本斯(ScottBurns)发明的。原始的策略包括投资者将一半的资产投到标准普尔500指数基金(SP500IndexFund),另一半投到希尔森雷曼中期债券指数(ShearsonLehmanINtermediateBondIndex)。(本斯使用的是先锋500指数和先锋债券总指数基金。)
具有高风险容忍度的投资者可以将资产的对半分配策略进行调整,将25的资产投到先锋债券总指数基金,另外75投到先锋500指数,这种2575的分配被称为“高级懒人投资”。股本中的高权衡更适合年轻的投资者,而即将退休的人需要更多证券。自从这个概念被发明以来,懒人投资策略被不断修改,以适应不同国家的个人需求。
回报
本斯02年的更新资料显示,他的懒人投资策略在91至01年间拿到了10。37的总回报,而且平均均衡基金的回报是9。45。另外,在01年,平均国内股票基金的回报下跌11。32,而懒人投资只下跌了1。80。在同期,即使拥有额外风险,实施高级懒人投资策略的投资人,资产只下跌了6。91。从86年到01年,高级懒人投资策略拥有12。3的回报,而平均股票指数基金的回报是11。85。在所测算的时段中,普通和高级懒人投资策略都能提供一个可观的回报,同时防止投资者遭受重大损失。
受益原因
关键在于分散性风险。多样分配固定收益和股本证券的资产,可限制投资者在熊市期间的损失。
比方说,00至02年底股价下跌。如果一个投资者选择对半分配他的资产,那么投到债券市场里的部分会保持平稳,或者会在股市动荡期表现良好。下面的表格显示了标普500...
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