投资计划管理问题及优化论文

　　（一）建立健全投资管理体系，优化完善投资计划管理流程，构建投资计划管理闭环
　　建立健全企业投资管理体系，从企业、项目两个层面建立投资决策管理标准体系。在企业层面，以企业健康经营、持续发展为目标，依据企业的中长期发展战略、规划设定投资规划（一般为35年）、投资计划目标，以企业财务、人力、管理等资源约束为边界，通过投资计划和全面预算管理对投资总量进行框定，实现资源的优化配置，缓解投资机会与企业能力的矛盾，协调投资与发展的关系。同时，结合对中长期经济发展周期及产业发展预期的研判，形成总体投资规划。在项目层面，以定量分析为主、定性判断为辅，从项目经济性、项目风险可控性、资金保障及合法合规角度对项目投资进行分析。在投资管理闭环系统建设上，以投资规划为起点，分解年度投资计划，通过立项评审、投资决策环节对投资计划内项目进行筛选；进入项目投资实施环节后，以项目管理方式关注项目的进度、质量、投资三方面风险；项目收尾后，对连续几个运营周期进行全范围分析评价，形成投资后评价，与项目立项目标进行对比，分析形成投资的经验与教训，重视投资后评价结果在后续投资项目中的应用。最后，强调项目投资必须有进有退，建立投资退出机制（含低效资产清理），六个业务流程共同构成投资计划闭环管理系统。
　　（二）以企业发展战略为导向，将投资计划作为企业战略实施重点与战略紧耦合
　　所谓战略，布鲁森？亨德森在《战略的起源》中提出，企业战略是引导并推动一家企业获得成功的一体化选择。因此，将资源部署到所选择的活动上的过程即为业务规划、投资规划形成过程。而规划是主动地去寻求一种能够发展可持续竞争优势并将其不断扩大的行动计划，投资计划是企业经营计划的重要组成部分。
　　第一，企业以战略目标、资产布局调整目标作为投资计划指导原则，保证投资计划与战略方向、规划目标的一致性。
　　第二，投资计划采用W自上而下、自下而上相结合的制定方法，将企业战略自上而下贯穿到各下属公司，并要求下属公司以企业战略目标、规划目标对标，及时调整本公司投资计划，即通过集团整体规划指引各单位发展规划，通过上下贯通的战略规划确定投资的方向和重点，以有益于保证集团及业务部门的目标、资源配置及支持机制保持统一，实现战略规划对投资计划的指引与约束。
　　（三）加强投资计划管理方法研究，建立科学的投资计划管理方法
　　第一，定量、定性分析相结合。打破传统投资计划制定以定性分析为主思路，以定量、定性相结合方式展开。定性分析即对宏观经济、政治环境、企业战略符合性、项目合法合规性等进行分析，定量分析即以数据分析为主，建立多种分析模型，根据企业实际情况确定模型边界条件。建立投资项目经济性模型，对项目经济性（如IRR、NPV）进行指标分析；建立投资结构分析模型，确定资源配置结构和区域布局；建立投资规模优化模型，根据规模与效益的敏感性分析识别最优投资规模；建立项目学习曲线模型，根据项目学习曲线确定项目投资计划及资金安排。
　　第二，推进投资计划管理精益化。引入精益化管理理念，根据企业管理成熟度水平逐步实现精益化管理。年度投资计划逐步做细，要求投资计划逐步分解至季度、月度，提升投资计划编制准确率。推动企业3年滚动投资计划编制，提升长期投资预测的准确性，控制企业整体投资方向与节奏。
　　第三，提升投资计划管理灵活性，鼓励企业捕捉市场机会。将企业投资总额分为计划内投资与备用资金两部分，在计划内投资总额外预留一部分备用资金。与之对应，投资项目分为计划内投资项目与计划外备选项目两类。计划内投资与备用资金的比例划分依据所在企业投资计划管理成熟度确定，成熟度高的企业可适当放大备用资金比例，允许企业根据市场环境变化及项目研发情况及时调整投资计划，提升投资收益。
　　第四，引入项目管理方法进行投资计划管理，加强投资风险分析。企业投资计划管理不仅是投资计划编制环节，更需遵循PDCA（计划、执行、验证、改进行动）流程。搭建信息化平台，建立投资项目管理信息库，对项目实施情况进行监控。加强投资项目风险分析，采用盈亏平衡分析和敏感性分析方法对项目的不确定性进行深入分析，根据企业财务状况、风险承受能力选择适应性投资项目。
　　（四）结语
　　实践表明，基于对投资计划管理方法的不断优化与改进，能够有效规避投资计划管理中存在的问题，促进企业战略落地，提高企业投资收益。