编辑 | 于斌 出品 | 潮起网「于见专栏」 陌陌，这个已经超过十年的企业，无论是在用户群体还是资本市场似乎都已经很久不被提起。或者说，众人提起陌陌时，仍然是无法摆脱的第一印象——约炮神器。即使陌陌早已转型直播领域，但它的未来似乎也并不明朗。 摆脱不掉的约炮标签 说到陌陌，大部人的脑海中浮现的第一个词仍然还是约炮神器。2011年8月陌陌上线以来，为了快速获取巨大流量，打开用户市场，也因为互联网时代初期监管原因，陌陌在公关、营销等多个方面都主动出现过＂晚上＂、＂约＂等隐晦的用词。 这确实让陌陌在短短的两三年时间就获得了难以想象的流量，2014年就已经用户注册量过亿，要知道现在社交领域如日中天的，在那时都尚未在年轻人圈子中掀起风潮。但或许陌陌团队也没有想到，在任何事物都会被快速遗忘的互联网时代，他们当时主动选择的这条被标记为＂约炮神器＂的道路，是没有尽头的。 十年过去了，在多个具有社交属性的APP中搜索陌陌，仍然是与交友相关的负面能量。 微博上搜索陌陌，最新的消息即是6月10日，惠州铁路公安处发微博称＂张某在‘陌陌’APP上将自己包装成成功人士，结识了云南女子董女士，取得信任后，骗取张某在以网络赌博平台充值百万，随即人间蒸发。最终张某被逮捕。＂ 还有一微博大V在看过陌陌净利润后，直接指出陌陌赚取的是智商税。还提出，陌陌作为一个交友平台，几乎都是单身的，夫妻不和的，离婚的，互撩之后线下见面开房，是典型的快餐式恋爱。 在知乎、小红书等APP上搜索陌陌，也全都是有关约炮和发现伴侣在陌陌出轨等负面消息。 ＂陌陌上面都是各种聊骚的……＂ ＂陌陌上真的很容易泡到女生吗？＂ ＂亲历陌陌色情骗局，被骗1200元＂ 同时，每年都有多起因陌陌交友引发的性侵或诈骗案件，这也暴露出陌陌在用户中的交友属性和陌陌在陌生人社交时的监管不力。 作为一个＂中年企业＂，陌陌奋斗至今还是没有扯掉年轻时为自己立下的标签，未曾摆脱用户第一印象带来的负面影响。无论陌陌折腾出怎样的动静，哪怕曾经在直播行业风生水起，都没有摘掉过和色情有关的标签。 更可悲的是，后来的陌陌再也没有创造出其他具有讨论性的属性标签，除了约炮神器之外，人们对陌陌的品牌没有任何印象和讨论。 多个季度营收收益下滑，竞品数据直线上升 具体来看，2021年第一季度，陌陌的营收为34.71亿元，同比减少3.44%；净利润4.62亿元，同比减少14.33%。陌陌2021年一季度经调整后的净利润为6.34亿元，同比减少13.93%。 仅看营收，陌陌的成绩确实不错，但横向比较，陌陌无论是营收还是净利润都出现了下滑趋势。 更为重要的是，虽然陌陌的营业收入主要来源于直播服务、增值服务（虚拟礼物和会员订阅）、移动营销服务、移动游戏以及其他五个板块构成，但直播收入和增值服务贡献了绝大部分收入。可就是在直播收入和增值服务板块，从2019年开始，陌陌就已经开始下滑。 2019年Q1开始，陌陌的直播业务增速开始减缓，2020年直播服务收入连续5个季度下滑，2021年第一季度，陌陌的直播收入为19.62亿，同比下滑15.9%。按照这一下滑速度，陌陌的直播板块危机感颇重。 回看陌陌直播板块下滑年份，几乎是在同一年，抖音和快手开始大面积收割用户，直播也开始被越来越多用户接受。尤其是2019年疫情时期，在全行业都在因为疫情断崖式下降的时候，抖音、快手、淘宝的直播板块却迎来飞速增长。 或者说，抖音和快手迅速的将陌陌这位直播领域的老大哥拍在了沙滩上。可怕的是，以目前的形势来看，陌陌在直播领域中尚未找到逆风翻盘的有效手段。 抖音和快手以短视频起家，多种内容风格满足绝大多数人的观看需求，同时多位娱乐圈明星、多位有千万粉丝的网红大V的聚集效应，使其在直播领域也更具备优势。尤其是抖音，无论是在用户领域和资本市场的品牌印象和如今的运营都整体呈现健康的发展趋势。 再说淘宝，拥有薇娅和李佳琦两位全民主播和庞大的用户下载量，在直播板块一直风生水起。相比较之下，陌陌在直播板块的优势单薄了许多，甚至并不具有可与之一战的能力。这一点从今年第一季度的财报中也能看出。 截至2021年3月，在不重复计算的情况下，陌陌的直播和其他增值服务的付费用户数量为1260万（包括探探的350万用户），相较2020年同期的1280万减少20万人。这也佐证了陌陌的用户正在被其他竞品迅速蚕食，而其是否具备反击能力，尚未可知。 不会花钱的陌陌，只想吃净娱乐直播的红利 今年5月20日开始，陌陌推出的户外直播综艺《2021 MOMO直播巡游记·重庆站》上线并连播三天。节目嘉宾不仅包括陌陌上的12位人气主播，还有刘维、吴俊余两位艺人，主要内容是在重庆市各个景点完成任务并获得通过卡，以获取平台权益。 但此次活动，无论是在互联网上的传播，还是实际活动效应都远未达到理想效果。到微博等社交媒体平台搜索此次节目的关键词，基本看不到相关内容，也未产生具有高人气的话题。而在陌陌上，ID为317709780的＂巡游记＂官方账户，截至三天直播后仅有5.1万粉丝。 而上次陌陌在内容策划方面做出的大动作，是在2019年举办的同样毫无水花的运动微综艺《燃烧吧，少女》。而上市七年，陌陌花的最大的一笔钱还是几年前7.35亿美金收购探探的时候。 以此可以看出，即使有非常充足的现金流，陌陌仍然是一个不会花钱的企业。 纵观目前全国多家大型公司，即使是腾讯、阿里巴巴、字节跳动等正如日中天的企业，在内容策划、宣传营销、结构化运营等多方面都在不断跟进时代潮流，紧紧抓住年轻用户的痛点在不断为企业品牌和实际产品做赋能。也经常利用明星效应，带来更多流量和转化。 即使是资金能力无法与各个互联网大厂抗衡的企业，也在不断另辟蹊径，通过各种方式不断发声，在微博等社交平台形成传播。 而陌陌，在本身企业品牌不占优势的情况下，其相关的部门团队依然佛性。偶尔策划的活动，也大都是老掉牙的套路类内容，无法吸引用户注意点。坐拥如此庞大的资金流，但在任何线上线下渠道都见不到其有关品牌或内容策划方面大的动作。这也从侧面反映出，陌陌企业整体团队在运营和资金转化率上的问题。 再联想陌陌创始人唐岩曾经在采访中说过：＂我们一开始就是瞄着一个非常大的盘子去的，和腾讯的盘子一样大。＂同样从社交起步的陌陌，曾经在发展上对标腾讯。也将自己的目标放在＂泛娱乐＂领域。但十年过去，腾讯的泛娱乐战略已经相当成功，并带来持续不断的利润增长点。陌陌却仍然纠结在娱乐直播领域。 或许陌陌曾经展望过自己的未来，但在其实际发展中，是否过于依赖其娱乐直播领域带来的利润增长。相比较在市场上花大钱争夺市场份额和厮杀，守着娱乐直播过日子似乎是更舒服的一条路。 资本市场不看好，陌陌的未来堪忧 纵然实现了多个季度连续盈利，陌陌却在资本市场中一直不怎么被看好。这一点反映在股价上尤其明显。截至至写稿日，陌陌股价为15.29美元，而2014年12月11日上市当日开盘价为13.35美元，7年时间，股价涨势微乎其微。 往前回溯，2018年，陌陌股价最高点超过50美元，最低跌至21美元。2019年，股价最高近40美元，最低21美元。而截止到现在，陌陌的总市值几乎与当初上市时相差无几，较鼎盛时期的百亿美金市值已经跌去近7成。 这似乎说明陌陌在资本市场中一直未受青睐。说到这一点又不得不讨论陌陌的业务支撑。从财报中看出，即使陌陌在往其他领域发展，但其主要营收和盈利来源仍然是娱乐直播板块。但在如今的市场上，娱乐直播行业本身已经不被看好。 从YY、虎牙、斗鱼等竞品的没落能够看出，娱乐直播正在逐渐离开用户视线，在用户眼中总带着些恶俗的娱乐直播已经失去了其成长的土壤。 再到抖音、快手等APP的快速发展，其提供的是多方面的内容视频和直播内容，这让其脱离了低级趣味的标签，几乎全方位满足了各个年龄群体的需求，再加上明星效应的不断刺激，相比较陌陌来说有更明朗的可预见的未来。 而且随着市场竞争，陌陌的多个头部直播网红纷纷跳槽，去年九月陌陌一姐狮大大就＂倒戈＂抖音。无法留住这些有影响力的头部网红，对陌陌来说也是致命打击，也是其后续发展的一个重大隐患。 现在仍然处于盈利状态，但其整体状态似乎都处在一个危险边缘，企业本身的管理运营问题似乎也并不健康。如果无法解决其娱乐直播单条腿走路的问题，陌陌还能盈利多久也无法预估。这也就不难理解，为何在资本市场中现在的陌陌无法获取大的。 结语 从发展至今，陌陌的遗留问题一直未被解决，中年的陌陌或许正在经历一场巨大的危机，虚假繁华的背面或许也正是危机重重的挑战。 重点是，陌陌是否预料到了这一点。任何一个企业，在其成立的那天起最不能缺少的就是危机感，但在陌陌的发展过程中似乎一直未感受到危机感，如果继续在最后挣扎过程中的娱乐直播行业里躺着赚钱，那迟早有一天，即使想站也站不起来了。