大约三分之一的财富不平等可以用金融知识来解释。20世纪90年代早期，当安娜玛利亚·卢莎蒂（ Annamaria Lusardi）还是一名研究储蓄行为的博士生时，她注意到了一些奇怪的现象: 在职业生涯中薪水相似的人，退休后的财富水平将截然不同。她认为，区别在于他们做出的财务决定。这位学生现年59岁，是乔治华盛顿大学的经济学和会计学教授，她把提高金融知识水平作为自己的使命。卢莎蒂与宾夕法尼亚大学的经济学家奥利维亚·米切尔（Olivia Mitchell）一起设计了3个问题来衡量金融素养，这些问题已经被纳入了世界各地的国家调查。大多数国家的大多数人都不能正确回答这三个问题。在卢莎蒂努力提高理财知识之际，人们正在做出职业养老金经理人过去才会做出的重大决定。她说，除非美国人能够改善他们的金融决策，否则社会的不平等将会加剧。卢莎蒂出生在意大利的米兰附近，在普林斯顿大学获得了经济学博士学位，并在那里度过了她职业生涯的大部分时光。我们通过电话联系到了意大利的卢莎蒂，她正在那里指导一项全国性的金融扫盲运动。以下是我们对话的编辑版本。《巴伦周刊》：什么是理财知识？安娜玛利亚·卢莎蒂：我确实在考虑个人理财的基础知识。比如关于知道什么是利息复利，通货膨胀，风险分散等等。《巴伦周刊》：为什么掌握这些概念如此重要？ 安娜玛利亚·卢莎蒂：与过去相比，我们在做出财务决策上负了更多责任。我们生活在一个401(k)养老金的世界，没有固定福利养老金，所以我们必须照顾自己的退休储蓄。如今，一个15岁的年轻人将要做出一个非常重要的财务决定，那就是他或她是否上大学，以及如何筹集资金。《巴伦周刊》：为什么美国人的理财能力这么差？安娜玛利亚·卢莎蒂：这不是因为我们愚蠢。真正发生的是，世界正在快速变化，而我们没有赶上。我们没有教年轻人这个话题，而这也不是一个人们可以自己学习的话题。《巴伦周刊》：是否有些国家在金融知识方面做得更好？安娜玛利亚·卢莎蒂：是的。北欧五国和其他国家，包括加拿大、澳大利亚和新西兰，正在将更多的养老责任转移到个人身上，人们对金融知识的兴趣也更大了。《巴伦周刊》：20世纪80年代早期，美国开始将养老金责任转嫁到401(k)养老金计划的个人身上。安娜玛利亚·卢莎蒂：如果你看一看美国的401(k)计划，它不是针对全体人口的。它真的只适合一小部分人有好工作和好福利的人。当我观察美国人口的其他部分时，他们通常没有好工作和好福利，他们的财务决策可能也不同。《巴伦周刊》：让人们更有财务知识的最好方法是什么? 高中课程，大学课程？安娜玛利亚·卢莎蒂：我会建议比高中更早开始，而且应该在大学里继续下去。我们可以进行金融教育的另一个地方是在工作场所。员工们现在正在做财务决定，而且对他们进行教育很重要。《巴伦周刊》：你在意大利长大，那里的情况好点吗？安娜玛利亚·卢莎蒂：有趣的是，意大利的情况更糟糕。到目前为止，意大利一直是一个对养老金非常慷慨的国家，所以人们不必为自己的退休而储蓄，而且年长的意大利人还是存了钱。意大利人现在面对的是一个不同的世界。年轻的意大利人确实需要为他们的退休储蓄。这就是为什么意大利政府正在考虑如何改变意大利民众的金融知识。《巴伦周刊》：你也参与其中，对吧？安娜玛利亚·卢莎蒂：是的。四年前，意大利政府决定成立一个全国委员会，设计一个全国性的金融扫盲战略，我负责这项工作。《巴伦周刊》：你为什么会对金融知识感兴趣？安娜玛利亚·卢莎蒂：我在写论文的时候正在研究储蓄行为。想想我们两个，如果你把你的钱放在股票上，而我把我的钱放在支票或储蓄账户上，25年或30年后，我们看起来会大不相同，即使我们的收入可能非常相似。《巴伦周刊》：为什么人们会犯这么明显的错误？安娜玛利亚·卢莎蒂：我想也许是因为我的知识水平，或者是因为我在处理金钱问题时的舒适感。当我观察各个教育群体时，我看到了巨大的差异。例如，在参与股票市场投资的人中，拥有大学学位的人数比例特别高。《巴伦周刊》：你接下来做了什么？安娜玛利亚·卢莎蒂：我真的很想知道所有关于金融知识的知识，但是数据似乎不在那里。我们和经济学家奥利维亚 · 米切尔（Olivia Mitchell）一起设计了三个简单的问题来衡量金融素养。《巴伦周刊》：这三个问题分别衡量什么？安娜玛利亚·卢莎蒂：我们衡量计算利率的能力，我们衡量通货膨胀和关于通货膨胀的知识。许多财务决策都是关于随着时间的推移而转移资源的，你必须了解价格是如何变化的。如果你不让你的钱以通货膨胀的速度增长，你就会变得更穷，第三个话题是关于风险多元化。《巴伦周刊》：在美国有什么因为它们而改变的吗？安娜玛利亚·卢莎蒂：我想是的。因为在美国，只有很少人懂得理财，所以有更多理财教育项目。目前已经有21个州在高中强制要求学生具备理财知识。《巴伦周刊》：你的父母懂经济吗？安娜玛利亚·卢莎蒂：他们更懂得理财，因为他们是企业家。我可能比一个普通的孩子，尤其是一个普通的女儿，更容易接触到金钱或者被告知金钱知识。《巴伦周刊》：你的数据显示，女性的理财能力比男性差，为什么？安娜玛利亚·卢莎蒂：在世界上几乎每个国家都是这样。当我们研究金融知识时，我们发现女性知道的比男性少得多。在我们的金融素养问题中，异常高比例的女性会回答＂我不知道＂。《巴伦周刊》：当我看到这个发现时，我很惊讶，因为在金钱方面，女性比男性更有责任感。安娜玛利亚·卢莎蒂：妇女管理日常财务决策。很多时候，她们不为退休投资，她们也不是那些决定买房买车的人。我们必须提高妇女的理财知识。否则，她们不会做出一些更重要的财务决定，也许当她们的配偶去世或离婚时，他们可能会留下一些让她们感到不舒服的决定。《巴伦周刊》：你自己的钱是怎么投资的？安娜玛利亚·卢莎蒂：我遵循学者们的建议。我投资指数基金，这样我就可以分散风险，也可以投资收费最低的基金。因为几乎没有证据表明主动管理型基金的表现优于指数型基金。《巴伦周刊》：你是否曾经做过一个糟糕的财务决定？ 安娜玛利亚·卢莎蒂：是的，当然。我应该在大学的时候就投资，而不是等待。时间是最宝贵的财富。这就是致富的秘诀，明智地使用它。《巴伦周刊》：了解了你对金融知识的了解，政府是否应该在监管金融产品方面发挥更大的作用？安娜玛利亚·卢莎蒂：是的。但它也应该在教育人民方面发挥更大的作用。教育是一种保护形式。我可以保护你免于欺骗，但我不能保护你免于无知。政府当然应该更多地保护人民，因为人民知道得太少了。他们非常脆弱，但是人们也应该被授权做出正确的财务决策。 《巴伦周刊》：做出错误决定的例子是什么？安娜玛利亚·卢莎蒂：年轻人认为他们应该投资个股。这是在开玩笑吧？这不是一个好的做法。年轻人认为他们不应该股票的基本面，而是应该跟对冲基金经理玩一场游戏，但是股票市场不是一场游戏。《巴伦周刊》：有了401(k)计划，我们基本上就成了自己的养老金管理者，这存在问题吗？安娜玛利亚·卢莎蒂：是，也不是。现收现付制最终支付的回报率将低于市场回报率。人们的寿命越来越长，生育的孩子也越来越少。如果是这样的话，社会保障就会花光所有的钱，我们的福利也会被削减。有了401(k)计划，我们可以过上更安全的生活，因为我们做出的决定取决于我们自己，而不是政治意愿。《巴伦周刊》：美国在财富方面正变得越来越不平等。金融知识能够弥补这些差距吗？安娜玛利亚·卢莎蒂：是的，金融知识可能有能力减少一些财富不平等。在一篇论文中，我研究了接近退休年龄的人们的财富不平等。我发现大约三分之一的财富不平等可以用金融知识来解释。《巴伦周刊》：谢谢你，安娜玛利亚。作者 | 《巴伦周刊》撰稿人尼尔 · 坦普林（Neal Templin）编辑｜彭韧版权声明：《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2021年12月10日报道＂How Everyday Decisions Affect Your Wealth, According to an Economist.＂。（本文仅供读者参考，并不构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务建议。）