换手率低说明什么（股票振幅大换手率低说明什么）

　　（本文由公众号越声投顾（yslcw927）整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。）
　　有一定经验的投资者一定有过这样的经历，曾经在一段时间的感觉超级好，买什么什么涨，卖什么什么跌，真可以用如有神助来形容！可是还有些时候，情况却恰恰相反，好像主力在看着自己的操作一样，反向操纵着股票走势，自己买哪只股，哪只股票就跌；卖哪只股，哪只股票就涨。有感觉时做得顺风顺水，没感觉时做得一塌糊涂。
　　依靠感觉操作的人，不是新手就是高手。新手看山是山，心里没有杂念，不动心的感觉通常是对的；而一旦操作一段时间之后，由新手变成了老手，就会开始变得看山不是山了，心里也会开始有想法，开始猜测，有时会偏执于一端，这时是动心则乱的状态；经过很长时间的磨练之后，再由老手转变为成手，又回归到看山还是山，心里能控制杂念，辨清真伪，这时是真正的开悟阶段，这时的感觉已经升华到了直觉。
　　少部分规则没办法量化，导致说不清楚，就存在盘感
　　我们都知道打篮球，投篮，有些人投三分球，投的就是非常准，如果你问他，你是怎么投的？他会告诉你就是这么投的，他也说不清，他说不清的东西，就是当时的投球力度、投球姿势、蹦跳的高度、手在哪个高度开始扔球等量化的东西，他能告诉你的就是一个粗框的框架，人人皆知、很容易查到的东西，比如立正、转身、盯着筐等，而这些粗框的东西，你容易知道，但知道也没用，因为你还是投不中。但对于这些量化的东西，谁也没办法说清楚，因为每个人的身高、弹跳、手力不同，决定投球力度、蹦跳高度都会不一样，也没办法量化、标准化。
　　而这种投中三分球的球感，不是凭空而来的，想投中三分球，需要不断的锻炼，不断的摸索，不断的总结，这次投球投高了，下次再低一点点，投低了，下次再投高一点点，无数次的训练，不断综合化的过程，形成了适合你的身体、力度等个性化的球感。
　　交易中，有些东西也是说不清楚的，例如，对一个品种的特点的把握，各品种因为价格、基本面、交易群体的不同而有着一定的走势秉性，例如白糖就比较妖，而螺纹就比较平稳，但是如何量化妖，如何量化平稳？这根本就是没办法量化的，在对同一个技术形态时，就会导致不同的品种会有所差异，你的信号就会有不同，你的反应也就会有所不同，这就是存在一定的盘感。所以了解一个品种的特点，对短线交易非常有好处，长时间集中精力盯一个品种，就容易产生一定的盘感，对这个品种的走势会深刻了解，但自己说的也不太清楚具体、细节的规律。
　　换手率的误解
　　一只股票换手率的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。多数股民都有一个错误的看法，换手率越大，价格就会上涨。其实，换手率只能反映股民对该股票的购买意愿。
　　换手率的大小与活跃状态（划重点）
　　拉通沪深个股我们可以看到大多数的股票的换手率都是在3以下，这也是股市的常态。
　　一般来说我们可以按几个区间来判断股票的活跃度
　　1以下，绝对地量。
　　12，成交低迷。
　　23，成交温和。
　　对于换手率3以下的情况，股民要注意两种情况：一种是没有庄家参与的散户行情；
　　另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高
　　37，成交活跃。庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。
　　710，高度活跃。筹码在急剧换手，如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。
　　1020，非常活跃。如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作。
　　。20以上，过于活跃。此事必有妖，股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货；若在股价在低位，多为主力庄家吸筹。我们看下图也可以看到，在这种情况下，大多数都是有大跌的行情。
　　低换手率与高换手率
　　由于控盘大股东所持有的流通股数量不同，因而，不同类型的股票，其换手率的高低标准并不在一个水平线上，上市公司的控股股东持有的流通股一般不会在市场上卖出，如果控股股东持有大量的流通股，则这类股票的换手率自然较低；反之，那些控股股东持股比例较低、多路资金入驻的个股，其换手率就会相对较高。
　　在实盘操作中，对于那些控股股东持股比例相对较低的个股，可以重点它们中的换手率（注：默认指称日换手率）较低或较高的个股，那么，什么标准属于低？什么标准属于高呢？一般来说，日换手率小于2属于低，大于5属于高，较低的换手率往往说明主力资金大量持仓、市场浮筹较少，这类个股极有可能是强庄股，也是有望成为中长线大黑马的潜力股。较高的换手率说明市场交易活跃、换手充分，那么，在这充分换手的背后，是否有主力的进出呢？这是股民应注意的内容。
　　如图219所示为闽福发A（000547）2014年1月14日至2015年1月8日期间走势图，此股在2014年9月22日因公布一则消息，而出现了连续无量涨停板的走势，这则消息是拟5。78元股定增收购南京长峰100股权并配套募资，因而，此股出现了连续涨停板的走势。
　　图219闽福发A（000547）2014年1月14日至2015年1月8日期间走势图
　　但是在2014年10月10日的这个涨停板，却出现了22。32的换手，考虑到此股的题材并不具有持续性，因而，突破后高点位的巨额换手是应引起股民警示的风险信号，因为它极有可能是主力资金正大规模派发离场的标志。退一步来说，即使当日有主力入驻，那主力也应短炒此股，此股在随后几日的走势仍应是快速飙升，只有这样，短线主力才能保证其本金的安全性，也才能最大限度地激发市场做多热情，从而实现获利出局。而短线主力并没再度强势拉升此股，这是否意味着主力短期内做多意愿不强烈呢？通过上述分析得出结论：高换手率所提示的风险是股民可以逢高出局的信号。
　　图220神州信息（000555）2013年1月9日至2015年1月8日期间走势图
　　如图220所示为神州信息（000555）2013年1月9日至2015年1月8日期间走势图，此股在一波深幅调整后的阶段性低位区出现盘整震荡走势，查看此股的公开信息。此股为全流通股票，其控股股东总持股数不到30，其余70的流通筹码分布在基金、券商、机构、个人等买卖行为比较频繁的投资者手中，但此股在这一低位盘整震荡走势中每日的平均换手率居然不到1。一般来说，这是有主力资金入驻、且积极锁仓的标志，也是个股后期将有好行情出现的标志。
　　三种常见的换手率分析
　　一、过低或过高的换手率
　　在多数情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在2以下），则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入底部区域，此后很容易出现上涨行情。
　　二、低位高换手率
　　对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果个股是在长时间低迷后出现高换手率的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象，此时高换手的可信度比较大，由于是底部放量，加之换手又充分，因此，该股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。
　　三、高位高换手率
　　个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，利好出尽是利空的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。
　　四、巨大涨幅后的高换手率
　　对待前期累计涨幅过大的个股需要谨慎，从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手率超过7以上，则更要小心。
　　如何通过换手率判断股票行情？
　　1、从交投活跃的程度看，换手率5是一个重要分界线，2～5的换手率非常普通，表明没有大资金在其中动作。1以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量，一般在主力庄家震仓洗盘的结束点会出现，这是换手率判断股票行情的重点。
　　2、在震仓洗盘阶段，股价连续回调且换手率小于1，表明市场浮动筹码已少，可考虑买进。在上升阶段股价以2～3换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好，可继续持股。
　　3、10～20的换手率比较少见，属于高度活跃状态。这是换手率判断股票行情的要点，日换手率在20以上是很极端的情况，对它们必须做辩证分析，若在股价循环第三、四阶段，大部分是主力庄家在减仓出货。若在股价循环的一二阶段，多为主力庄家吸筹，如换手率在15以上大涨。追高要谨慎，第二、三天一般盘中会有回调机会，逢低再介入。
　　4、换手率在5～10之间，说明该股已进入活跃状态，有大资金在进出。在股价循环的第一、第二阶段，换手率连续大于5，且涨幅不大时可及时跟进。
　　5、在日常选股过程中，可以把10日平均换手率大于3作为一个基本条件，对于达不到这个标准的股票可以少些。尤其对于那些10日平均换手率大于5的股票，如果缩量至换手率低于1～3应重点。
　　6、对于高换手率的出现，首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。
　　以上是换手率判断股票行情的内容。无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看，当单日换手率超过10以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过8以上，则更要小心。
　　7、密切重视换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在2以下），则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情，这是换手率判断股票行情要注意的地方。
　　换手率选股技巧
　　1、股票日换手率低于3的话，说明该股票不受市场，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有庄家参与的散户行情；另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高。
　　2、股票日换手率在37之间，说明股票成交比较活跃，庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。
　　3、股票日换手率大于7，甚至超过10，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。
　　分析高换手率的位置：
　　高换手率出现后，说明短线流动性放大、市场度提高，股价有望向上发展。
　　底部高换手优先，提防高位高换手。因为高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建仓）；
　　如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。
　　低位的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的机率大。
　　另外一定要注意不正常的换手率情况，突然之间放量，此事必有妖。
　　炒股想要获利那就必须遵循下面六条军规！
　　军规一：关于止损和止赢的问题
　　止赢和止损的设置对非职业股民来说尤为重要，有很多散户会设立止损，但是不会止赢。今天有必要和大家探讨一下。止损的设立大家都知道，设定一个固定的亏损率，到达位置严格执行。但是止赢，一般的散户都不会。
　　有朋友总想买入最低价而卖出最高价，老铁认为那是不可能的，有这个想法的人不是一个高手。只有庄家才知道股价可能涨跌到何种程度，庄家也不能完全控制走势，何况你我了。以前老铁也奢望达到这种境界，但是现在老铁早转变观念了，股票创新低的股老铁根本不看，新低下面可能还有新低。老铁只买入大约离底部有10左右升幅的个股，还要走入上升通道，这样却往往吃最有肉的一段。
　　军规二：量能的搭配问题
　　有些股评人士总把价升量增放在嘴边，经过多年来的总结，老铁认为无量创新高的股票尤其应该格外，而创新高异常放量的个股反而应该小心了。而做短线的股票回调越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票。所以，以最近蓝筹股来说，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该警惕。
　　军规三：要学会空仓
　　不是什么时候都适合交易。大环境不好的时候，泥沙俱下，要想赚钱真的很难。比如15年股灾时，哪个股票扛得住？与其火中取栗，还不如好好休息，耐心等待。老铁来到市场有赚几千万的愿望，当然不能只有三五天的耐心。千万不要相信所谓的踏空，错过无非就当没来过，做错才真的致命。
　　军规四：暴跌是重大的机会
　　暴跌，分为大盘暴跌和个股暴跌。阴跌的机会比暴跌少很多，暴跌往往出现重大的机会。在老铁炒股的这些年，每年大盘往往出现23次暴跌。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌，你就应该注意股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的。
　　军规五：学会选股的时机和技巧
　　很多股民是做牛市的高手，很多朋友在牛市的时候随便弄一只股票都是再涨的，但是一旦股市不好，就不知道如何选股了，哪怕是炒股4、5年的股民在选股的时候也会犹豫，其实选股并不是很难，只要掌握了一定技巧，并且要从基本面，消息面，资金面和技术面来考虑，所以对于一些新股民来说是很难的，另外选股的时机也是很重要的，人常说大跌酝酿大机会，所以暴跌之后也就是大牛股的诞生之时。
　　军规六：保住胜利果实
　　老铁的一个朋友在近期蓝筹股行情中获得收益是50多，但是他自己承认自己不是一个高手，因为他属于短线高手型的，在震荡势和熊市中往往又把牛市获得的胜利果实吐回去，白白给券商打工。怎样能保住胜利果实呢？除了要设立止赢和止损外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。怎样在熊市保住胜利果实呢？经过多年的经验总结，老铁认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股票，根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价，升势确立再入场实盘操作。
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