小微企业融资问题及对策探讨

　　【摘要】小微企业平稳、健康的发展，对促进国民经济增长、活跃市场、技术创新与维护社会稳定等方面具有重要意义，但融资问题却成为阻碍小微企业可持续性发展的世界性难题。本文通过分析小微企业在融资方面所面临的问题，从政府、传统银行、企业自身等角度提出解决小微企业融资问题的对策和建议。
　　【关键词】小微企业；融资问题；对策；互联网金融
　　我国小微企业数量庞大，行业涉及广，就业人口密集，在促进经济增长、活跃市场、技术创新与维护社会稳定等方面具有不可替代的作用，成为经济和社会发展中不可忽视的重要力量。然而相对背景雄厚、实力强大的大型企业，小微企业在融资渠道、融资成本及信贷支持方面都不占优势，融资难、融资慢、融资贵的问题始终制约着全国小微企业的发展。本文从小微企业融资障碍及问题入手，分析并探讨缓解小微企业融资困境的有效途径。
　　一、现阶段小微企业融资所面临的突出问题
　　（一）融资渠道单一
　　小微企业的融资需求在企业不同发展阶段的差异较大，主要体现在贷款额度、借贷周期、借贷频率等方面。虽然我国各级政府为保证小微企业的快速平稳发展提供了不同形式的政策支持，但小微企业的融资需求仍十分旺盛。小微企业的正规融资渠道包括内部融资和外部融资，在保证资金链健康发展的同时，企业内部融资主要通过票据贴现、典当资产及吸引合伙人加盟的方式进行融资，但这种方式局限性大，无法对小微企业的快速发展提供有力支持。
　　外部融资则主要依赖银行、保险机构、其他金融机构、金融市场等构成的外部金融体系，其中传统银行仍然是小微企业最主要的外部融资渠道〔1〕。我国各大商业银行在金融体制及政策的制约下相对重视大中型企业贷款，尽管小微企业为我国经济增长贡献率达60，但其贷款总额却不足正规金融机构贷款总额的20。绝大部分小微企业不具备上市融资、私募股权、金融租赁等融资条件，而对于新型融资方式的认识和了解不足，使得小微企业融资仅限于自筹、银行贷款、民间融资等传统方式，资金短缺已严重制约了小微企业的发展需求。
　　（二）融资担保能力低
　　小微企业资产规模较小，行业竞争程度高，可用于信贷抵押的固定资产比重较低，易受市场环境、国家政策以及经济周期波动影响，抵御风险能力较弱，其较高的风险及交易成本往往难以通过银行等正规渠道获得信贷和其他的财政支持。社会担保机构从自身经营发展考虑，也逐步缩减或退出对小微企业贷款的担保业务，进一步阻碍了小微企业的融资可能。在担保体系建设相对滞后，社会信用体系还需进一步完善的整体环境下，发展需求促使部分小微企业转向非正规金融体系民间金融。
　　（三）融资成本高
　　相比民间借贷，银行信贷惠而不普，信贷手续复杂，时间冗长。小微企业经营风险较大，信用评级普遍不高，同时缺乏有效的抵质押手段及担保，为避免信用风险的发生，银行倾向于限制或减少小微企业的信贷业务，加上紧缩环境下贷款资源的稀缺，短贷长投现象突出，银行贷款尚不能充分满足大部分小微企业的融资需求。民间借贷虽普却不惠，放款迅速，但还款期限较短，贷款利率较国家法定利率成倍增长，年利率普遍执行最高上限，有的甚至高达30。小微企业虽然可從民间金融获得资金，但一旦发生经营不善导致利润下滑，其高利率就反倒成为其发展的最大障碍。
　　二、解决途径
　　（一）政府政策层面
　　融资问题是小微企业自身条件和目前金融运行环境综合作用的结果，作为国民经济重要组成部分，小微企业融资也将会面临更多新情况、新问题。如何促进小微企业转型升级、稳定民生，并保证小微企业健康有序发展，政府在其中扮演了非常重要的角色。积极发挥政府职能作用，引导资金对小微企业的适度倾斜，规划和调整包括商业银行在内的各类型金融机构的发展政策，加快建立和完善针对小微企业融资的服务体系。通过对小微企业贷款贴息、税费减免、政府参控股信用担保等方式，直接对小微企业的融资进行帮扶，化解小微企业的融资风险，满足小微企业的资金需求。
　　（二）银行层面
　　作为推动社会经济发展的主力军，银行业需改变慎贷惜贷，提高自身社会责任感及公益性，避免片面追求利润，积极响应国家宏观政策，力争在风险可控的前提下支持小微企业发展的积极性〔3〕。在信贷中，应适当放宽小微企业信用评估及监管指标考核，简化小微信贷审批流程；创新小微信贷及金融产品，切实降低小微企业信贷收费项目、收费标准及信贷利率；建立和完善小微企业专营事业部及专项资金，快速响应小微企业多元化融资需求，助力小微企业可持续性发展。
　　（三）企业自身层面
　　小微企业自身所存在的各种问题也是目前融资难的主要影响因素。企业多数不具备持续发展能力，经营思路落后，管理方式简单，企业抗御风险能力差，产品科技含量低等问题，也切实影响其进入金融机构的信贷门槛。小微企业应加快自身建设，规范经营行为，完善健全企业财务制度，实现信息公开透明，自觉接受社会及政府管理机构的监督和管理，从而取得银行信任，争取建立长期有效的合作机制，从根本上杜绝恶性循环，解决融资难问题。
　　（四）互联网
　　随着互联网行业的快速发展，大数据、云计算等高新技术得到普遍运用，互联网金融自2013年起出现爆发式増长，P2P融资、众筹融资及电商大数据金融等各种新型模式为小微企业融资提供了新的渠道〔4〕。针对小微企业融资金额小、时间急、周期短、次数多等特点，互联网金融改善了传统金融机构和小微企业间信息不对称的情况，为资金供需方提供了良好的信息汇集和交流的平台；同时利用大数据挖掘及分析技术，掌握小微企业既往的企业信用、贷还款记录及业务运营等重要信息，简化贷款流程，创新风险控制体系及处罚机制，保障供需双方的资金安全，为小微企业融资创建了良性的生态系统。互联网金融的出现，在一定程度上解决小微企业融资难的问题，各级政府及传统金融机构可借鉴阿里集团的蚂蚁微贷及京东供应链金融的成功模式，努力实现保障小微企业持续发展的真正普惠金融。
　　在新经济常态背景下，解决小微企业融资约束，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有非常重要的现实意义。融资问题的解决需要政府、企业和金融机构等社会各界的共同努力，是一项长期的、复杂的系统工程，需要全面完善金融体系，优化金融资源配置，从根本上解决小微企业的融资困境。
　　【参考文献】
　　〔1〕邓慧。山东文化产业发展水平综合评价研究〔J〕。全国商情，2014（05）：4547。
　　〔2〕郑霞。政策视角下小微企业融资机制创新研究〔J〕。中央财经大学学报，2015（01）：4146。
　　〔3〕商庆军。中小微企业融资难题的解决之道〔J〕。经济论坛，2014（07）：7578。
　　〔4〕徐洁，隗斌贤，揭筱纹。互联网金融与小微企业融资模式创新研究〔J〕。商业经济与管理，2014（4）：9296。