新基建的重要方向及其投资特征分析

　　2020年，国家发改委高技术发展司司长伍浩在4月20日举行的新闻发布会上说，目前看新型基础设施主要包括三方面内容，分别是信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施。
　　讨论了多半年的新基建范围终于得到了明确。新基建战略的提出，不仅是应对后疫情时代的经济下行压力、中美贸易摩擦等重大挑战，更是支持未来中国创新发展的基石。
　　本文主要对5G基建、工业互联网、人工智能、数据中心这四类核心新基建的投资规模、时序和方式做一下梳理。
　　一、5G技術
　　5G是指第五代移动通信技术，是未来物联网、移动互联网、工业互联网等发展的重要信息基础设施。5G的应用场景丰富，可以满足人们居住、工作、休闲、出行等各种领域的多样化需求，也可以与工业、医疗、教育、交通等行业深度融合，实现真正的万物互联。
　　1、发展内涵：5G技术引领数字化转型
　　5G开辟移动通信的新时代。5G以一种全新的网络架构，实现网络性能的跃升，支持千倍以上流量业务的增长，用户体验和连接能力是前所未有的，可以满足车联网、工业互联网等领域的严苛要求。
　　5G加速经济社会的数字化转型。当前及未来一段时间，全球各国都将5G的发展作为数字经济战略的优先发展领域。5G可以提升现有交互方式，促进智慧城市、智能家居等典型应用与移动通信技术深度融合，引爆车联网、移动医疗、工业互联网等垂直应用领域。普及5G、发展5G，是加快社会数字化转型的重要一环。
　　2、投资规模：预计2020年5G基站投资规模2467亿元，细分环节可长期持续带动投资
　　2019年被称为5G商用元年，全国新建5G宏基站15万台、投资额950亿元，预计随后几年将稳步增长，在2022年达到宏基站120万台、投资额3960亿元，20192022年总投资接近2万亿元。5G基建的产业链长、投资周期长，包括小基站、网络规划运维、光纤光缆等细分领域都是长期持续投入的。
　　3、布局特征：初期建设以宏基站为主，小基站后期发力作为补充
　　小基站主要针对高频波段，由于大量的新增频谱处于高频段，因此网络覆盖性能较弱，意味着网络密度将需要提升。
　　在5G建网的初期，基站的建设主要以宏基站为主，再用小基站作补充，加大、加深覆盖区域。在实现5G的广泛覆盖后，随着网络的深入部署，小基站的需求将进一步扩大。
　　4、案例链接：中国移动在雄安新区的5G建设
　　中国移动在雄安新区布局以5G为引领、以4G为主承载，建成主城区地上地下、农村、蓝绿空间全覆盖的立体网络。
　　2017年河北移动组织专家团队制定了《雄安新区20182020年网络发展专项规划》，明确了20182020年雄安新区网络建设项目及投资。2017年6月，中国移动就在雄安新区率先部署并开通了5G移动通信设备，并搭建完成了雄安新区首个5G试验站。
　　中国移动在雄安新区积极布局5G应用场景。智慧商超基于通信、导航、物联一体化智慧室分天线，可同时提供室分故障监控、室内弱覆盖分析、室内精准定位、商业广告推送和物联网信息收集等五大核心能力。
　　智能感知系统能够实现远距离目标自动发现、动态人脸识别、持续实时追踪等功能，广泛应用于城市的公共安全与城市治理。此外，中国移动还联合长城汽车、华为完成雄安新区首次基于5G的自动远程驾驶启动及行驶测试，实现了通过5G网络远程控制20公里以外的车辆完成启动加速、减速、转向等操作。二、工业互联网
　　工业互联网以实现制造资源的高效协同、优化配置为目的，通过智能机器间的连接并最终将人机连接，结合工业软件、管理软件和大数据分析，重构全球工业，激发生产力。目前工业互联网的主要服务展现形式有工业互联网平台、工业APP，提供生产过程优化、全生命周期服务、制造资源配置等。
　　城镇化进程加快带来生活方式的转变，智能化、众包、DIY、体验式消费等让生产、生活无缝地链接起来，为工业互联网的发展拓宽了空间。而伴随中国经济的转型升级，制造业企业对技术的需求更加强烈，制造业资源整合的需求更加迫切，各行业对工业互联网提出更多的需求。
　　1、发展内涵：工业互联网驱动未来制造升级
　　在工厂内部，工业互联网能够实现生产设备、智能终端、控制系统的广泛连接，海量数据汇集，系统对各类数据进行清洗、管理、分析，并进行深度挖掘，实现工厂数字孪生建设，最终反馈得到可供执行的最佳决策，实现从单个机器设备到生产线、车间甚至整个工厂的智能决策。
　　在工厂和工厂之间，借助工业互联网打通产业链、供应链上下游，实现企业与企业、企业与产品、产品与产品的实时连接和智能交互，实现协同设计、远程服务、共享制造。工业互联网将极大重塑原有产业链的分工协作关系，实现生产资源的优化配置，并促进共享型制造经济（从代工、外包到众包）的发展。
　　2、投资规模：市场保持高速增长，带动数字经济大速发展
　　2018年、2019年我国工业互联网产业经济总体规模分别为1。42万亿、2。13万亿，分别比上年增长69。3、50。2。在目前的工业互联网应用分布中，设备健康管理、全流程系统性优化、生产管理优化等应用更受关注。
　　工业互联网带动数字经济发展。据统计，2018年工业互联网对数字经济增长的贡献为14。1，对经济增长的贡献为6。7；2019年这两个贡献分别为15。6、9。9。预计在2020年，工业互联网对数字经济增长的贡献超过16，对经济增长的贡献超过11。
　　3、布局特征：从企业上云开始，面向全社会开展布局
　　工业和制造业企业的数字化进程从企业上云开始，现阶段大部分的企业面临着云改造、云迁移的需求。2018年8月工信部出台《推动企业上云实施指南》，要求推动企业利用云计算，加快数字化、网络化、智能化转型，推进互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合。
　　工业互联网平台建设的第二阶段是工业APP的诞生。工业APP是一种满足特定需求的工业应用软件，目前市场上工业APP的数量正在快速增长，进一步推动企业链入平台，为平台进一步积累数据、优化模型提供支撑。
　　平台体系建设的第三阶段，是面向全社会的表示体系的快速搭建。《工业互联网发展行动计划（20182020年）》提出标识解析体系构建行动计划的发展目标，在2020年建成5个左右标识解析国家顶级节点，形成10个以上公共标识解析服务节点，标识注册量超过20亿。标识体系的建设对于鼓励工业企业、信息化企业合作，推动企业信息化、网络化、智能化建设有重要意义。三、人工智能
　　人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。人工智能是新一轮产业变革的核心驱动力量，将推动数万亿数字经济产业转型升级。
　　1、发展内涵：人工智能变生产要素，虚拟劳动力诞生
　　英国《金融时报》文章中提出：人工智能正缔造一种新的‘虚拟劳动力，与其他生产要素不同，人工智能不会随时间流逝而贬值。
　　经济学家认为，人工智能作为一种集数据、算法、技术、算力等的人工智能，应该被视为一种全新的生产要素，且其不会随着时间流逝而贬值。在我国，人工智能衍生的虚拟劳动力已经在多个领域上岗工作，如金融机构、运营商、电商等平台使用虚拟客服代替人工客服。
　　人工智能已经在众多垂直领域实现应用，目前较为成熟的领域包括家居、金融、交通、医疗等。借助智能语音、图像识别、机器人、知识图谱等技术，将会助力企业提高研发、生产、营销和服务的效率，优化现有的产品和服务，创造新的需求和增长点，促进社会繁荣和发展。
　　2、投资规模：预计2020年市场规模1500亿，未来5年年均增速22
　　根据国务院印发的《新一代人工智能发展规划》，2020年初步建成人工智能技术标准、服务体系和产业生态链，人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元。
　　2025年人工智能理论实现重大突破，核心产业规模超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元；2030年成为人工智能创新中心，核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业超过10万亿元。
　　3、布局特征：场景驱动，安防、语音交互、医疗、图像识别和金融等领域为热点
　　我国人工智能产业的发展主要靠场景驱动，企业主要集中在技术和应用领域，政府在布局时也优先考虑技术为本地带来的变革。
　　根据2018年中国人工智能商业落地100强企业领域分布情况，中国AI企业主要集中在AI技术及应用领域，其中安防、语音交互、医疗、图像识别和金融等领域为热点。
　　4、案例链接
　　1）上海发布60个人工智能应用场景建设实施计划
　　2018年12月12日，上海发布人工智能应用场景建设实施计划，吸引10大领域19个具体点位的解决方案。
　　2019年4月25日下午，上海市首批人工智能试点应用场景正式揭榜，共有包括AI学校、医院、社区、园区、交通、政务、金融等方向的12个具体场景入选。2019年8月31日，在世界人工智能大会闭幕式上，上海正式发布了第二批人工智能试点应用场景，包括11个领域、19个场景。
　　2）杭州城市大脑建设11大系统、48个应用场景
　　杭州城市大脑是提升城市数字化水平，实现城市治理现代化的重要抓手。杭州城市大脑起步于2016年4月，以交通领域为突破口，开启了利用大数据改善城市交通的探索，如今已迈出了从治堵向治城跨越的步伐，取得了许多阶段性的成果。目前，杭州城市大脑的应用场景不断丰富，已形成11大系统、48个场景同步推进的良好局面。四、数据中心
　　数据中心是为计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续运行提供的一个特殊基础设施。数据中心是海量数据的承载实体，是互联网流量计算、存储及吞吐的核心资源，互联网、云计算的高速发展是数据中心产业发展的核心驱动力。
　　1、發展内涵：5G时代数据流量暴增，数据中心是流量的承载基石
　　科技进步带动ICT行业的快速发展，数据流量暴增。根据思科预测，20172020年全球数据流量年增速达到23。4。
　　而随着5G逐步实现商用，未来智能网联、ARVR等应用的落地，数字内容将更加多元化，数据量将迎来进一轮的增长。流量的快速增长直接驱动了数据中心的需求增长，众多云厂商选择数据中心作为其数据基础设施。
　　2、投资规模：增长潜力大，未来将达到千亿级别
　　我国数据中心市场潜力大、增速快。与美国相比，我国IDC行业发展处于早期，行业供需缺口大，整体看来增长潜力巨大。2019年IDC市场规模1560亿，CDN市场规模250亿元。
　　3、布局特征：呈现三级层次化分布趋势，东部一线城市饱和，中西部利用率提高
　　IDC的布局呈现东部沿海居多、核心城市集中、中西北部地区偏少的格局。
　　时效性高的热数据处理需求较大，使得我国IDC主要集中在北上广等一线城市及周边区域，这些区域性数据中心可以满足客户对于低时延及运行稳定的要求，提高效率；时效性较低的冷数据主要布局在中西部地区，电力成本较低，远端部署可以降低成本。
　　新基建是未来较长时间内固定资产投资的主力，是助力我国经济转型升级、进入创新大时代的重要支撑。对于各地政府来说，要系统了解新基建的发展方向及布局时序，抓住新基建的风口，有序推进新基建项目的落地，让科技更好地造福民生，赋能产业。