经济危机中自领的理财规划

　　理财案例
　　张先生，28岁，某著名外资企业软件设计师，在此次裁员中幸免于难，但薪水却明显下降。相比之前每月12000元的收入，目前只有8000元，并且传闻年终奖也有可能大幅缩水（以往每年48万元不等）。张先生每月固定支出5000元，含通讯费、交际费、交通费、服装费、娱乐等支出。
　　在感受到经济危机阵阵寒意的同时，张先生还面临着婚姻的压力。虽然父母为其在市区准备了一套一居室老公房（约60平米，市值70万元）送给他作为婚房，但是女朋友不喜欢那里的环境和户型，因此结婚前考虑买一套新房。张先生目前手里有现金及活期存款35万元，还有10万元国债，但如何说服女朋友先结婚后买房？如何让资产发挥最大的效用这些都是目前困扰张先生的难题。
　　资产分析
　　1、资产负债情况分析
　　张先生目前有现金及活期存款、债券、房产共115万元，没有负债，财务情况相对保守，家庭拥有很强的偿债能力，不会遇到财务透支问题。流动资产在总资产中占比很大，约为39（45115），在经济大势不景气的情况下，这反而是他的优势。
　　2、收支情况分析
　　虽然降薪，但是收入还算稳定，每月有固定收入。支出主要用于通讯、交际、娱乐等方面，年支出收入比例为611。60。52，表明支出占比较高，有必要缩减支出，增加储蓄和投资比例。
　　3、房产情况分析
　　目前在市区拥有一套住房，地理位置相对优越，具有保值升值潜力，该处房产的处置应是一个重点考虑的问题。
　　4、其它财务情况分析
　　保障缺失：除单位正常的社保外，张先生目前没有其它保障性计划，作为年轻人，养老等问题虽说可以暂缓考虑，但是意外保险和大病保险还是需要的。
　　风险能力：综合张先生年龄及职业因素考虑，其风险承受能力较强，但是目前资产配置风险太低，建议适当增加风险类投资，提高资产的整体收益。
　　理财目标
　　1、12年内结婚。
　　2、稳定收入，增加保障计划。
　　3、加强投资，提高资产综合收益率。
　　理财建议
　　1、高度重视开源节流。
　　开源方面，在目前经济危机下提薪难度加大，跳槽谋求更高职位不现实，主要还是合理搭配已有资金，实现收益最大化。
　　节流方面，要控制支出，张先生年支出收入比为0。52，支出占比较大，储蓄沉淀不多，建议削减娱乐等方面支出，尽量将总支出控制在收入的13以内。假设调整后的支出为3000元，月，则年支出为36000元，调整后年支出收入比为3611。60。31。
　　2、随时关注安全保障
　　要留足紧急预备金以备家庭出现意外时的需要，一般应准备47个月的固定开支比较合适，约为20000元。该部分资金的存放形式可以为自动通知存款或者理财套餐功能等。同时，我们建议张先生办理一张信用卡，充分利用最长可达56天的免息还款期，作为日常现金的替代。
　　鉴于张先生的年龄、工作及收入情况，建议适度增加保障规划。保费支出控制在年收入的8（9280元）较为合理。重大疾病保险保障金额25万元，年缴保费约8500元；意外伤害保险保障金额100万元，年缴费约1000元。
　　3、购房及结婚准备金计划
　　受全球经济危机影响，目前房地产行业正值低迷期，在房价还没有回归到理性区间之前，盲目卖房或者买房都不是明智之举。我们的建议如下：
　　一方面，留足购房首付款，做好12年内购房的准备，在适宜的时候再择机购买新房。这部分资金可以分批次购买债券基金进行组合式投资，在保证资金相对较安全的情况下又享受了较高的收益。而且也不失灵活性。如果购买新房，在持续降息的周期中，可大胆采取信贷消费形式，缩小现金支出，预期月供，适当增加家庭负债，有利于增强家庭资产的张性。
　　另一方面，可以在女朋友看中的地段租一套户型优越的住房，作为结婚的过渡房使用。父母给的房子处于市区，由于位置优越，相对租金较高，建议出租，充分利用老房的租金偿还自租房的租金。
　　最后，扣除以上各项支出，张先生两年内还可以结余约9万元，可以累积为结婚准备金。由于是每月收入累存，因此建议每月购买超跌且具有增长潜力的股票型基金，作为中期投资，既具备灵活性，又享受了较高的收益。
　　4、长期资产配置
　　投资规划的主要思路为：增加投资品种，适当增加风险类投资，提高资产的整体收益水平。具体见调整后资产配置简表
　　绩优大盘蓝筹股票。根据张先生的职业及工作性质，建议购买绩优大盘蓝筹股票做长期投资，石化、钢铁龙头企业和金融类的成长型企业，如中国石油、宝钢集团、中信银行等；受人民币升值和国民收入增加双重影响的地产类企业，如金融界，陆家嘴等，均可考虑。
　　股票型基金。目前上证综指跌幅属历史罕见，适当配置股票型基金，从某种意义上讲属于长期战略投资，可以静待下一轮牛市的启动，分享增长的成果。张先生可精选各个基金公司的五星级基金，如华夏大盘精选、中信红利精选、嘉实主题成长。
　　债券型基金。基于看好未来的公司债市场，近期，中信证券推出了一款主要投资高信用等级公司债等固定收益类产品中信债券优化集合理财计划。这款理财产品对所购公司债进行定期跟踪，定期评级，一旦风险超过安全边际，就会及时调整债券种类，确保投资者资金安全。
　　货币基金。大幅降息后，债券价格上涨，货币基金浮动盈余增加，短期内货币基金仍将出现较高的年化收益率，预计未来13个月内会在34。货币基金大多采取T2交易模式，因此在考虑流动性因素后，可将目前持有的活期储蓄部分购买货币基金，既保证流动性又获得高收益。
　　银行理财。随着国家宏观政策的调整，新股市场可能会再次迎来一波高潮，因此新股类理财还是有一定的空间的；信贷类产品大多属于银行转让优质信贷资产，风险和收益相对比较平衡，也是不错的选择。
　　黄金等投资。2009年，美元、油价与国际地缘政治仍是影响金价的3大核心因素。其中，美元对金价的影响力约占其未来走势的80以上，未来一段时间黄金价格有望大幅走高。目前国内市场可以黄金投资的品种主要有：纸黄金、千足金条、与黄金挂钩理财、黄金首饰等。结合储存及投资综合考虑，建议张先生进行纸黄金投资，可以多比较几家银行，选择中间费率较低的一家。