养老金迎来历史性变化！10亿中国人，集体卸下担子？

　　编辑丨拾初
　　做大个人养老金规模，不仅可以缓解养老金亏空的问题，还能给股市注入一笔稳定的超长期资金，奠定长牛基石。无形之中，还给中国投资者开辟了一个新的投资渠道，避免资金再度挤到楼市，把房价炒高。
　　这应该是中国养老金历史上的一个划时代事件。
　　就在4月21日，国务院发文《关于推动个人养老金发展的意见》，吹风已久的个人养老金制度框架正式落地。
　　什么是个人养老金？简单来说，就是你在基本养老保险的基础上，可以自愿多交一笔钱，用来作为补充养老金。这样等你退休的时候，就多了一个养老金来源。
　　有朋友说，把这份《意见》翻来覆去看了好几遍，还是一脸懵圈。我们把大家普遍关注的几个问题，做成了一张表，便于你理解
　　No。1
　　个人养老金VS投资理财
　　我们先来回答一个大部分人的疑问：根据上面表格内的细则，这和我们投资理财、存养老钱有什么区别？
　　区别还是挺大的。
　　一方面，这是强制储蓄，封闭运行，不能提前支取。只有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，才能按月、分次或者一次性领取个人养老金。而参加人如果离世，账户中的资产是可以继承的。
　　另一方面，国家将给予一定的税收优惠政策，鼓励大家参与个人养老金缴纳。尽管具体优惠细则还没出来，但综合国外的经验来看，优惠力度不小。
　　更重要的是，个人养老金的投资产品是经过国家遴选的，兼顾安全性和盈利性，不会发生非法集资、卷款跑路这类事件。
　　那么谁能加入个人养老金制度？
　　相关意见显示，涉及的对象并不是所有人，而是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，即已经在缴纳社保的人。
　　No。2
　　利国利民：从一支独大到三足鼎力
　　从长远看，个人养老金的落地最远大的作用，就是把我国的第三支柱养老保险支棱起来。
　　我国的养老体系主要分为三大支柱：
　　1。第一支柱养老保险，即五险一金里的养老险，一般采取强制缴纳。社保养老金结余少、将亏空的问题已经说了很多年。
　　2。第二支柱养老保险，指的是部分企业自愿为员工缴纳的企业年金、职业年金，一般是效益好、规范的企业给中高层员工缴纳的，覆盖面很窄。
　　3。第三支柱养老保险，即个人商业养老保险，非强制性，采取商业化运作。
　　目前我们的这三个支柱，是非常不平衡的，第一支柱占比约为58、第二支柱为36、第三支柱6。
　　很明显，第三支柱还有很大的提升空间。纵观全世界的养老金体系，都是朝着多支柱发展，以美国为例，早在2017年底，其第二、三支柱养老金资产占同期GDP比重超过130，加拿大甚至达到160。
　　随着我国老龄化程度的日益加深，从一支独大到三足鼎力，这就是发展个人养老金的意义所在。一旦这个短板被补足，为我国的第一支柱和第二支柱成功减负，中国的养老金体系将重新迸发活力，能够实现养老保障体系健康可持续的发展。
　　No。3
　　为什么要这个时候推？
　　事实上，从2018年起，国家队就在全力发展第三支柱，推开了个人养老金产品试点，于是，市面上相关的保险、基金、银行理财产品开始冒头。
　　但是发展到现在，真正的养老产品数量并不多。
　　和海外养老产品的税收优惠政策相比，我们的激励方式各自为政，有的干脆啥都没有。
　　最常见的3类包括：
　　养老保险产品
　　2021年，我国商业保险共有近8000个在售产品，其中只有60个左右是养老保险；商业养老保险可以将部分个税延后几十年到退休再交，不过力度并不大。
　　养老银行理财
　　目前市面上的养老银行理财共有16只，只能在十座试点城市买到；有优惠费率，相比同类产品管理费能少0。30。9年。
　　养老目标基金
　　目前养老目标基金只有180个左右，没有明显的费率或税收上的优惠。
　　此外，在银行、证券、保险分业经营的体系下，普通投资者想买养老基金、养老理财、养老保险，得在各个金融机构分别开户，并不是太方便，但这次的个人养老金账户，则能够做到一站式购物。
　　《意见》里提到
　　个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。
　　业内人士指出，后续大概率会有配套的投顾服务，根据大家的风险类型给出不同的资产配置方案。
　　这或许是真正意义的长钱长投全市场配置。
　　No。4
　　对个人的生活、投资有什么影响？
　　从投资方面来看，这无疑会给市场带来大量、稳定的长线资金：假设有1亿人开设了个人养老金账户，平均每年存入1万元，那么会给市场带来万亿增量的资金。
　　也就是说，股市里会迎来大量源头活水。
　　并且由于账户的特殊属性，大部分人会在退休时才能支取，就意味着这波活水，是长期稳定的钱，将有助于资本市场长期健康发展。这一点在美国已被验证，数据显示，美国养老第三支柱的资金绝大多数都在股市，占比高达80。也正是这种庞大且稳定的资金流入，曾给美股带来了长达22年的大牛市（1978年至2000年）。
　　更重要的是，对于个人而言，这个存得下钱、管得住手的个人养老账户，或许能成为我们慢慢变富的好工具。
　　常规的价值投资都在强调，长钱是最简单、最赚钱的投资方式，而持有的过程是最重要的，却最被大家忽略。
　　还是参照美国的经验，美国1974年推出了个人退休计划（IRAs）。截止2021年6月，美国IRAs账户中余额达100万美元的账户数量超过了34万个。这意味着已经有34万人，靠着IRAs账户实现退休财富自由了。
　　为了满足不同养老需求，IRAs还细分为了三种账户，并且和第二支柱账户401K的联动也很灵活。
　　人们也可以自己选择投资组合管理计划。
　　四十多年的发展中，IRAs在资产配置上也有一些变化：刚开始时，钱主要放在银行存款里；1990年后，共同基金、股票、债券等占比开始持续提升；现在基金已经成了IRAs最重要的投资方向，其次是存款和保险产品，并且在基金里，股票基金等权益类基金的占比也越来越高。
　　这次的个人养老金制度，也被称为中国的IRAs
　　假如你每月存入个人养老账户1000元，选择的投资组合能实现8的年化收益，那么到30年后退休时，你的账户会拥有150万元。
　　虽然长期来看，权益类组合获得812的年化收益并非难事，只是很多人都在市场的震荡中提前下车了。
　　借助强制储蓄的个人养老金，或许能为我们稳妥地构建退休生活的物质基础。所以，对于普通人而言，有资格参与个人养老金的，都可以尝试一下，早日登上这趟时代的列车。