互联网这团浆糊，似乎越捣越烂了

　　跌跌撞撞间，腾讯股价又破了300。
　　阿里巴巴也是同样走势，离3月15日低点咫尺之遥。以至于段永平还特意问了句这是掉破发行价了？
　　再联想下，二季度丘栋荣嘴上看好互联网，行动上却减了不少仓位，互联网这团浆糊似乎越捣越烂了。。。
　　不过丐帮弟子初心不改，虽然单日限额降到了300元，但易方达中概互联ETF的份额并没有下降。
　　那问题来了，有信息优势的基金经理对待互联网的态度究竟如何？
　　小散户还要不要继续投互联网，
　　今天就来说一说。01一个小规则
　　先介绍下规则，
　　这是中国互联网50指数十大权重股，
　　看名称，
　　S，代表二次上市；
　　W，代表同股不同权；
　　SW，代表二次上市，且同股不同权。
　　根据港股通规则，二次上市的股票不能纳入港股通。也就是说，阿里巴巴、京东、百度、网易、携程等虽然在香港上市了，但依旧没法通过港股通渠道购买。
　　所以，内地公募基金买的互联网股票主要是美团、腾讯、快手、小米。
　　这是持仓变化情况。
　　二季度，主动权益基金经理对互联网整体是加仓的，特别是美团和快手，持股量均大幅增长。
　　小米的持仓大跌，主要是中信证券的一只基金大幅减仓所致，姑且当个个例吧，反正总的持股市值也不高。
　　02加仓的基金经理
　　先说加仓的基金经理。
　　第一个是杜洋，
　　他是偏价值型的，管的工银瑞信战略远见十大重仓股平均PE长期低于10倍。
　　继一季度重仓快手后，二季度杜洋继续加仓快手，还把美团买进了十大重仓股。
　　至于加仓的理由，他给的解释是继续增持估值安全边际较高、业绩可持续性较强的品种。
　　其他买美团买的比较凶的基金经理还有这些，
　　李进、胡昕炜、杨锐文都大仓位的加了美团，难怪美团能超越腾讯成为二季度公募基金持仓最多的港股。
　　大幅加仓腾讯的明星基金经理也不少，王延飞、曲扬、袁芳。。。
　　还有快手，
　　谢治宇越战越勇，重仓快手的同时还继续加仓，管的两只基金兴全合宜、兴全社会价值都把快手买成了第一大重仓股，仓位接近10。
　　陈一峰在重仓腾讯的同时，也首次把快手买进了十大重仓股。
　　理由是：港股估值处于相对低的位置，互联网等行业都出现了一批性价比不错的龙头公司。
　　03调仓的基金经理
　　再来说说调仓的基金经理，
　　一季度，谢治宇抄了美团的底，
　　二季度，他又把美团踢出了十大重仓股，空出来的仓位大部分都加到快手上了。
　　谢治宇对快手是真爱，但更早之前腾讯才是他的心头好，是十大重仓股里的常客。至于为什么突然抛弃了腾讯，他没解释过。
　　同样嫌弃腾讯的还有交银的沈楠。
　　一季度，他抄底了腾讯，但二季度又把腾讯的仓位换成了美团。
　　也有和他们看法不一样的。
　　比如富国基金的张峰，他是一位港股老司机。
　　二季度，他把快手踢出了十大重仓股，增加了美团的仓位，对于谢治宇和沈楠都嫌弃的腾讯，张峰也只是小幅减仓。
　　04减仓的基金经理
　　当然，也有大幅减仓的明星基金经理，
　　丘栋荣算一个，周蔚文也算一个。
　　他管的中欧匠心一季度加仓美团、腾讯，买成了前两大重仓股。理由是：深度调整后，风险较小。
　　二季度，他又做了反向操作，腾讯跌出十大重仓股，美团也变成了第5大重仓股，仓位从4。99降至3。64。
　　理由是：港股容易受到剧烈波动的海外市场影响，因此调低了港股仓位，增加了A股仓位。
　　05总结
　　提炼几个要点：
　　（1）加仓互联网是因为估值低；
　　（2）减仓互联网是担心港股可能受到海外市场波动影响。
　　还有一个重要原因，也是大部分基金经理不好意思说的，那就是二季度互联网大反弹，部分基金经理落袋为安，兑现收益。
　　总的来说，基金经理对互联网的前景并不悲观，政策底已经出现、估值低，这是他们最大的底气。
　　但还是那句话估值低不等于一定会涨，谁也没想到跌跌撞撞间腾讯又破了300元。
　　3月15日，腾讯破300后，有人喊珍惜300元以下的腾讯吧，然后整个互联网板块应声而起，开始暴力反弹。
　　那这一次呢？300元以下的腾讯还要珍惜吗？不妨评论区讨论下！
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