即时零售风起，达达迎风而上

　　深响原创作者萧拙
　　在近年完成IPO的几家明星公司中，达达集团是很特殊的存在。
　　聚焦企业本身，达达集团由达达快送和京东到家双平台组成，同时连接着物流和商流，这样的业务结构在行业里并不多见。视角放大到行业的话，会发现达达集团所涉足的物流和零售市场，近年都发生了巨大的变化。
　　物流方面，即时配送和落地配让送货时效进一步提升，微距电商时代加速到来。与此同时，零售业的数字化转型也在持续推进，这种转型不仅发生在前端，也发生在后端的仓储分拣环节。
　　这些变化中都有达达集团的身影。
　　该如何认识现在的达达集团？达达集团又在物流和零售业变化中起到了什么作用？刚刚发布的三季度财报，提供了一个恰是时候的观察达达集团的视角。营收大涨，红利释放
　　关注达达集团的财务指标时，需要留意其收入口径的变化。今年4月开始，达达集团不再确认落地配业务骑手相关的收入和成本，因此在对比同期营收水平时需要对齐口径。收入确认变更有助于达达集团改善运营资金使用效率，对公司的正常运营并无影响。
　　根据达达集团2021年第三季度财报，其三季度营收为总营收为17亿元（若无说明，单位均为人民币）。在将落地配业务统一调整为净额收入口径后，总营收同比大增86。分板块来看，达达快送三季度实现营收6亿元，在将落地配业务统一调整为净额收入口径后，达达快送本季度营收同比增长90，增长主要来自为连锁商家提供的同城即时配送服务订单增加。京东到家实现营收11亿元，截至2021年9月30日的12个月里，京东到家平台总交易额（GMV）为372亿元；年活跃消费者上升至5710万。
　　把上述增长放在大环境里看会得出更多信息。三季度的社零增速有所回落，而达达集团仍然实现了可观增长，这反映的是即时零售的加速渗透，以及作为行业龙头的达达集团率先享受到的行业扩容红利。
　　连续两个季度取得超80的增长后，达达集团还给出了新的、更积极的业绩指引，其预计四季度总营收将介于20亿元至21亿元之间，同比增长88至97。设定如此预期，在行业承压的大背景下并不多见。
　　很清晰的是，达达集团行驶在增长快车道上，但这样规模的增长显然不只是来源于末端配送。梳理清楚达达集团的增长驱动力，是重新认识达达集团的重要切入口。零售物流的延伸
　　一切从达达集团的行业龙头定位说起。
　　龙头体现为达达集团在零售端的广泛覆盖。截至目前，京东到家已合作连锁百强商超82家，即除了存在明显竞争关系的零售商，京东到家已基本完成对商超领域的覆盖。
　　商超合作构成了达达集团在零售端的基本盘。在基本盘稳固的情况下，达达集团也在持续推进向全品类和品牌商的拓展。根据官方公众号的信息，仅在三季度，达达集团就与戴尔、微软、完美日记、华硕、山姆会员商店、丝芙兰、vivo、圣宠宠物等知名品牌、零售商达成合作。
　　简言之，达达集团的业务盘子仍在扩大，其向手机、数码、美妆、母婴、医药、宠物等品类持续延伸，并在这个过程中成功携手诸多上游知名品牌商。
　　一个标志性事件是京东到家今年9月举办的首届品牌合作伙伴大会，这场大会请来了雀巢、蒙牛、伊利、益海嘉里、宝洁等数百家国际和本土品牌。据了解，目前京东到家已与200多个品牌商建立战略合作，三季度品牌广告收入增长提速，同比增长140。
　　业务盘子的扩大和收入的多元化，都为达达集团提供了财务增量。但财务增长只是结果，增长的源头，来自更底层的变化。
　　代入合作方连锁零售商的视角，可以直观地感受达达集团的底层增长逻辑：一家传统线下连锁零售商，希望在即时零售大潮中拿下更多线上订单，但订单履约涉及仓拣配全链路，如果内部的仓储、分拣能力没能跟上，那么从线上获得的增长就反而成了负担。
　　这恰好为达达集团提供了可作为的空间。达达集团联合创始人、董事兼首席技术官杨骏对此也有过总结：如果要为一家零售门店提供优质的即时物流履约服务，仅仅做好配送是不够的，我们还需要深入履约链条上游的仓储和拣货环节，才能全方位地赋能零售商。具体来看，于连锁零售商内部，达达集团可以基于海博系统和沧海系统，从底层帮助零售商走通数字化转型，如在仓储环节为合作伙伴提供拣货定制化系统解决方案，在拣货环节通过海博拣货助手和达达优拣，帮助零售商实现拣货流程数字化，降低拣货成本、应对人员短缺。于连锁零售商外部，达达集团的即时配业务、达达智配SaaS系统、无人配送开放平台等能力共同组成了灵活高效的配送解决方案，同时助力合作伙伴在配送环节的数字化转型。
　　底层变化由此而生：从合作伙伴的数字化转型需求出发，现阶段达达集团的能力已经从末端配送延伸到了包含仓拣配在内的全链路即时履约服务，这将为合作伙伴带来由内而外的数字化能力提升。
　　除了传统零售商，达达的仓拣配全链路即时履约服务能力也为电商平台、中小商家、个体消费者、配送服务商带去价值。需要强调的是，达达集团所拥有的并非一套大而全却死板的能力。由于合作伙伴所在领域愈发多元，达达集团的服务能力呈现出对应的灵活性。
　　比如，针对全拣仓、半拣仓卖场、大卖场三种模式，达达集团会提供定制化的系统解决方案；针对末端配送场景，达达快送能够提供灵活、高效、高性价比的混合运力模式，以及定制化的履约时效、品牌形象服务。
　　论述至此，达达集团的增长逻辑已经清晰：合作的扩大除了提供直接财务增量，还锤炼出了达达集团对不同渠道、不同品牌需求的理解，这些经验在不断的迭代升级中沉淀下来，最后延伸为达达集团的仓拣配全链路履约能力。
　　这是零售物流业务结构所独有的延伸路径，也是达达集团主动拓展服务的结果。向开放要发展
　　物流是个链路很长的行业，即配物流只是末端的一环，但也是重要性愈发凸显的一环。麦肯锡和摩根曾预测，到2030年的中国线上零售占比将达到4550。此外，艾瑞咨询研究显示，20192023年，即时零售尤其是O2O商超领域，销售增长年复合增长率（CAGR）将达69。8。
　　行业增长确定性强，加上消费者对配送效率和品质要求日渐提升，需求和红利正在涌向即配物流，尤其是涌向行业龙头。
　　那么，在已经处于顺风区的客观情况下，以什么方式实现增长，反映的是公司的主观思路和价值判断。而拥有能力优势的达达集团显然希望做得更多。
　　达达集团当然可以选择只聚焦末端配送，努力吃下整块市场，用市场份额优势换取更多收益，但其选择延伸出仓拣配全链路履约能力，并运用多年积累的物流能力，构建起了即配物流的基础设施，把此前简单的数字能力发展为更有深度的数字化。
　　选择难度更大的发展路径，达达集团的逻辑是提升即配物流领域的科技实力，向技术要效率，而不是简单堆叠运力。更重要的是，加码科技的同时，达达集团也把相关能力向行业开放，让其作为即配物流行业的补充，而不是成为己方争夺市场的武器。
　　从业务看思路，无人配送开放平台和达达智配SaaS系统都能充分佐证达达集团的开放：今年7月，达达快送正式发布达达无人配送开放平台，该平台为接入的合作伙伴提供即时配送订单及运营工具，从而推动无人配送应用常态化。据悉，达达无人配送开放平台也参与到了今年的11。11大促活动，数智化驱动即时履约创新的潜力正在释放。有一些配送服务商或零售商自己拥有配送团队，但是仍用传统线下的方式在管理。通过达达集团的科技助力，达达智配SaaS系统将帮助他们实现对配送环节的智能化管理和精细化数据运营，从而帮助其降本增效。
　　业务背后是一套长期主义色彩明显的发展逻辑。伴随着科技实力的开放，达达集团将助力更多合作伙伴搭上数字化转型的大船、获取全渠道时代的红利。而在这个过程中，即时零售的市场规模将高速增长，最终产业各方都将受益于此。
　　从近期的市场增长来看，这一思路的成效已经有所反映。
　　今年10月，达达集团和京东集团正式联合发布小时购，双方在全渠道领域的合作也进一步深化。达达集团将京东到家的合作资源、达达快送的即时配送能力和运力，以及以海博系统为代表的实体零售数字化改造能力整体投入小时购，而京东平台5。3亿活跃消费者也为达达集团提供可观的用户增量。
　　基于达达集团的开放实践和与京东的合作，即时零售在11。11期间展现出了巨大活力。大促期间，京东到家平台上有超过15万家门店参与大促活动，创下平台单日销售历史新高。11月1日11日，全平台销售额同比增长超过100，其中，沃尔玛蝉联超市类商家销售冠军，小时购销售额同比增长超5倍。
　　总的来看，现阶段的达达集团以科技、开放、创新提升了合作方的运营效率和消费者的购物体验，其能力和服务正延展得更为系统化和多元化。延伸是集团增长的需要，也是达达深化对行业、实体助力的体现。在今时今日的商业环境里，这代表了一种新的增长正道。