再是内卷，手机仍然是门好生意

　　撰文吴先之
　　编辑王潘
　　今年博鳌论坛，高质量发展成为与会者关注的焦点。走过三年特殊时期，全球经济经济复苏在即，眼下所有行业都在思考如何在不确定之中寻找确定性。
　　论坛上，vivo执行副总裁、首席运营官，vivo中央研究院院长胡柏山认为，高质量发展是对长期主义的坚持，其中包括回归用户、采取差异化的产品战略、创造新的市场。
　　回归用户深层次的原因是国内消费，如手机行业，正从卖方市场向买方市场过渡。卖方市场强调供给能力，从数字机到智能机，经历30年高速发展后，已经过渡到买方市场，这种阶段的特点是差异化。
　　与此同时，手机行业大多面临着高库存压力，企业健康发展、安全发展正面临巨大威胁，同时严重影响新产品的创新和卖点规划，形成一个恶性循环，差异化变得尤其重要。
　　针对差异化，胡柏山认为，应在用户最需要的场景做文章，关注长赛道能力的积累，不断提升长板的长度，以及让核心能力成为护城河。
　　在国内消费复苏的情况下，有观点认为，以造车、XR为代表的新形态产品将取代手机成为主流智能终端。从上述风口行业发展情况和手机行业内部结构来看，事实或许并非如此。
　　所有风口都把手机推向C位
　　风口行业普遍面临落地难的情况，为了追求快速落地，无一不诉诸于成熟生态，造成了风口时时新，移动业态稳固的吊诡现象。更何况大部分风口赛道缺乏独立的商业模式，需要嫁接于其他成熟行业之上。
　　去年，各大厂商相继推出自己的数字人IP，紧随其后元宇宙火爆，一些厂商看到新内容风口，于是入局XR。事后看来，终端落脚点并不在XR，毕竟有限的用户规模难以承载商业模式，数字人与元宇宙反而成为了移动生态的增量。
　　元宇宙或者数字人带来的是一场数字营销升级，并没有带来终端变革，一位业内人士认为，数字经济走向纵深反而强化了手机终端霸主的地位。体验好一些的元宇宙或者数字人方案，必须与最近三年的手机适配，当软件产业还得跟着硬件走，只能说明手机还是强势赛道。
　　如果说以元宇宙和数字人为动能的XR浪潮还算不上久经考验，那么这些年造车则毫无疑问是最大的风口。市场的确按照王兴2020年预言的3333格局发展，可细究其过程不难发现，造车这条路无比坎坷。
　　行业先后经历了2021年的芯片荒、2022年的原材料涨价、以及今年的补贴退坡，三年洗牌之后，人们不仅看到特斯拉与比亚迪大杀四方，也看到新势力车企死亡名单还在不断更新。
　　博郡、绿驰、赛麟、游侠，还有生死未卜的威马汽车。
　　日趋激烈的竞争让行业陷入同质化，为了应对挑战，一场突围战正悄然拉开帷幕。
　　特斯拉与比亚迪依靠自主供应体系和成熟的规模化能力，挑起价格战。日前，特斯拉美国官网显示，全系产品降价，国内也可能步其后尘。王传福认为，近期中国车市价格战是由供需失衡所引发，将淘汰大量弱势企业。
　　专注中高端市场的蔚来，在保有量无法完全摊销换电模式成本的情况下，只能寻求降维，孵化第二、第三子品牌。长城、吉利、小鹏等厂商，则不断用新技术武装自己，参与白热化的博弈。
　　面对销量一路狂奔的特斯拉与比亚迪，错位竞争成了不少追逐者的解药，其中一部分厂商把目光放在了移动端，意欲引手机端的水，灌汽车端的田。
　　吉利收购魅族、蔚来Q3发布手机、特斯拉计划推出手机，上一次手机跨界浪潮，还是2013年2015年互联网引发的手机第二次非理性繁荣。
　　无论汽车手机，还是此前可穿戴、IoT，这些架构在手机产业之上的风口都有一个显而易见的动因：只有依托用户规模最大、商业模式最成熟的赛道，才能取得增量。一个又一个风口，又巩固了以手机为核心的移动生态。
　　作为可携带智能设备中，唯一一块大屏，手机既是人们连接移动生态的入口，也是IoT时代连接万物的十字路口，还是由私域通往公域的出口。
　　因而，且不论车企跨界造手机是否理性，至少充分说明手机依然是最成熟的商业场景。
　　处于厚雪长坡，需要专注与耐心
　　理想状况下，人们更愿意投身于厚雪长坡的赛道，厚雪对应高利润，长坡对应行业发展空间大。
　　能够同时容纳VO荣米华多家千亿级别巨头持续耕耘20多年的手机行业，是一个典型的厚雪长坡赛道。前文提到的风口大多会跨界到手机，已是最好的例证。
　　外部看好手机行业大盘，而具体到行业内，可以发现无论驱动力还是价值链，智能机市场还远未触及天花板。
　　当各厂商均已形成完整的品牌定位，拥有鲜明的产品风格，并在相对固定的目标受众中完成心智沉淀时，出奇其实不是明智之举，何况VO荣米华都在技术、资源、资金上有深厚的积累。
　　相比风口行业群雄并起的求生局，五巨头并行的博弈局下，行业运营更趋于理性、健康。因此，即便过去两年行业下行压力巨大，依然能够不断产生新的增量。
　　例如折叠屏已经成为行业最大增量的同时，出现左右对折与上下横折的分化，折叠屏对折与横折市场分化给国产品牌高端化带来新的启示。
　　对折机型价格相比左右横折更低，但是多个渠道反映称二者销量大致在四六开之间，换言之，市场存在就高不就低的情况。结合胡柏山在博鳌论坛上关于差异化的表态，vivo之所以没有急于推出对折机型，很可能是基于用户反馈，集中资源先做左右横折。
　　胡柏山在博鳌论坛上谈到高质量发展，其实是vivo发展理念的一种外化。所谓高质量发展，其核心在于财务与产品风险控制，盈利和规模并重，不盲目扩张，亦不盲目追逐热点。
　　基于自身技术积累优势与对用户需求的深入了解，vivo聚焦于四条技术长赛道包括设计、影像、系统、性能，并且针对上述四条赛道，在未来5年10年的前沿技术投入不设上限。
　　事实上，十多年的竞争如同一张张滤纸，经过多次重组之后，智能手机行业早已是剩者为王的状态，在这种竞争格局下，比拼的不是出奇，而是守正。
　　一些厂商，如vivo倾斜资源到四条长赛道，确保其具备差异化能力。这样的好处是规避关键技术领域投入的战略性迷失与茶壶里煮饺子的尴尬，同时也能持续保持技术与产品稳步迭代。vivo以自研芯片应用为代表的双芯组合、OriginOS操作系统，以及不断突破天花板的影像旗舰新标杆。
　　市场数据印证了专注更容易产生创新溢出。在行业下行压力最大的2022年，vivo全年出货量达到5220万台，以18。6的市场份额稳居国内市场第一的位置。
　　同大部分硬件行业类似，规模化产生利润，持续、日拱一卒式的迭代为生产环节毛利润提升提供了可能性。日前，两大ODM厂商华勤技术与龙旗科技递交IPO申请，进一步说明手机成熟的产业链还在源源不断孕育新巨头。
　　值得一提的是，当厂商变得专注，追求高质量发展时，这种观念也会同步传导至下游，如销售层面。多地销售渠道表示，专注单一品牌会更容易获得增量价值。
　　2021年我们什么都做，最后什么都做得不好。日前，某渠道商表示，专注一个品牌更容易获得政策倾斜，品牌方不仅会提前告知产品节奏，对接市场信息，还会给到扶持政策。此外，叠加运营商政策与vivo等厂商稳定的毛利率，市场复苏伊始就已经扭亏为盈了。
　　手机，智能时代的磐石
　　专注成为整条产业链的共识。
　　某功能芯片供应商前些年开始从手机拓展到汽车领域，其表示从规模和稳定性上，手机厂商占据绝对大头，且相较车企，手机厂商更愿意与之在技术上协同。
　　手机业务需求量大、订单稳定，而且客户会在技术上给予帮助，合作关系更像是伙伴。而汽车业务，一般只能对接到一二级供应商，不过分地说，我们更像是打工仔。
　　事实上，汽车与手机同样有着漫长的产业链，综合来看，汽车上游产业链毛利普遍在10左右，而手机产业链大多则在1020之间。
　　上游毛利代表产业景气程度，下游毛利则反映产业现状。
　　以vivo这类看重用户、员工、伙伴、股东四方利益的品牌，其综合销售毛利大多稳定，在叠加厂商不定时的政策倾斜，线下渠道甚至能达到20的毛利。
　　多位经销商此前提到，今年前三个月，旗舰新机销量与整体毛利呈回暖趋势，肯定比2022年强，不出意外能超过2021年。眼见市场回暖，大部分线下渠道都有扩店打算，同时大多认为专注单一品牌更容易获得溢价。
　　上下游产业链都能在较为稳定的毛利中发展，是手机行业20多年时间依然蓬勃发展的核心原因。正因如此，各大厂商才能把精力和资源投入到研发上，持续推动产品迭代。
　　VO荣米的设计理念、制造工艺以及性能参数已从革命性的跃升变为小碎步式积累。最典型的案例是折叠屏，经过几年试错与技术沉淀，今年以来渠道反馈的信息显示，以vivo为代表的折叠屏产品几乎处于货到即销的情况。
　　供不应求的折叠屏与线下重现门店排队抢购新机，种种迹象表明，即便挑战巨大，但如果企业坚持可持续发展，手机行业仍然是一门好生意。